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El Coordinador Global en la Salida a Bolsa

by Braxton7 on junio 20th, 2010

¿Cuál es el papel del Coordinador Global en la salida a bolsa?

La figura del Coordinador Global es muy importante, sobre todo en los siguientes campos:

  • En la preparación de la compañía. La Salida a Bolsa debe ser preparada con mucho tiempo de antelación. En muchos casos ha supuesto una auténtica
    revolución a nivel de composición accionarial, de órganos de la compañía, de orientación estratégica, o de reflexión profunda. Cuando salgan a Bolsa van a tener que competir con el mercado. El mercado es profundamente selectivo y por eso hay que someterse a una rigurosísima preparación para conseguir que la empresa sea exitosa en contraste con las demás del mercado. La preparación inicial es muy importante porque es lo que permite sentar las bases para que el valor aumente en el futuro.
  • En la elaboración de la documentación. A los inversores hay que darles información clara y veraz. La documentación tiene que responder a las duras
    exigencias de los reguladores.
  • En el lanzamiento de la operación donde se incluyen las presentaciones a los analistas.
  • En la distribución de acciones, el Coordinador Global debe asumir la máxima responsabilidad: asegurar que la colocación va a ser un éxito -aunque, en los casos que así se contemple, tenga que poner capital de su bolsillo-; distribuir y vender lo que se ofrece; comprometerse con el futuro de la compañía y en el desarrollo de la cotización.

Recomendaciones para la elección del Coordinador Global.

  • Muchas empresas prefieren escoger un banco de inversión o una firma especializada que vean próximo, con el cual tengan confianza, que se
    relacione perfectamente con sus gestores, que esté dispuesto a ser una especie de socio si fuera necesario y a acompañarles en el futuro. Hay que valorar sobre todo el aspecto de la confianza.
  • A menudo, las compañias seleccionan una firma especializada o un banco de inversión que tenga capacidad para coordinar todos los esfuerzos de venta que van a tener que hacer las instituciones financieras o firmas especializadas participantes en el proceso dentro del sindicato de colocación.

From → Salir a Bolsa

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