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POLÍTICA de SALVAGUARDA de ACTIVOS

by Braxton7 on noviembre 19th, 2012

POLÍTICA de SALVAGUARDA de ACTIVOS
Política de Salvaguarda de Activos
La EMPRESA O ENTIDAD (en adelante EMPRESA O ENTIDAD o
la EMPRESA O ENTIDAD), en cumplimiento de lo que establecen las Directivas Europeas 2004/39/CE,
2006/73/CE, y el Reglamento 2006/1287/CE, sobre Mercados de Instrumentos Financieros
(MIFID), así como la Ley 24/1988 del Mercado de Valores, ha aprobado la presente Política
de Salvaguarda de Activos, en base a las obligaciones que las empresas de servicios de
inversión, al administrar o custodiar activos de los clientes, deben de respetar.
1. ÁMBITO DE APLICACIÓN DE LA POLÍTICA
Quedan comprendidas dentro del ámbito de la presente Política de Salvaguarda de Activos
de clientes, todos los activos que tengan relación con la prestación de los servicios de
inversión que realiza la EMPRESA O ENTIDAD a sus clientes, mencionando expresamente las actividades de
administración y custodia, incluyendo el efectivo, independientemente del canal por el que
se haya generado la operativa.Se aplicará, asimismo, a los canales futuros que se puedan
establecer, independientemente de sus característica, a través de los que se pueda
acceder a formalizar algún servicio de inversión.
Canales actuales:
– Oficinas
– Banca Telefónica
– Internet
2. CONTENIDO
2.1. Principios Generales de protección de los instrumentos financieros de los
clientes:
EMPRESA O ENTIDAD, en relación a la salvaguarda de activos de clientes se guiará por
los siguientes principios:
Mantener registros y cuentas destinadas a:
– Distinguir los activos propios de un cliente de los del resto de activos
de clientes o de los activos de la propia EMPRESA O ENTIDAD.
– Garantizar la exactitud y correspondencia de los instrumentos
financieros y del efectivo de clientes.
Conciliar regularmente las cuentas y registros internos con aquellos de terceros
en cuyo poder obren los activos de clientes.
Garantizar que los instrumentos de los clientes depositados con un tercero se
distinguen de los instrumentos financieros de dicha empresa de inversión y de
los instrumentos financieros de la propia EMPRESA O ENTIDAD, considerando:
– La necesidad de exigir al tercero la utilización de cuentas con una
denominación diferente en su contabilidad.
– En el caso en el que el punto anterior sea de imposible aplicación, se
exigirá al tercero medidas similares.

2.2. Aspectos a contemplar en supuestos de subdepósito.
EMPRESA O ENTIDAD actuará con atención y diligencia en la selección, designación y
revisión de aquellas entidades en las que subdepositar instrumentos financieros del
cliente. Para ello se considerará:
La experiencia y prestigio del tercero.
Los requisitos y las prácticas de mercado relacionados con la tenencia de
dichos activos que puedan afectar negativamente al cliente y sus derechos.
Imposibilidad de subdepositar activos de clientes en empresas de terceros
países que no estén sujetas a la reglamentación y supervisión especifica del
país en materia de tenencia y custodia de instrumentos financieros.
Imposibilidad de depositar instrumentos financieros en países que no regulen la
salvaguarda de instrumentos financieros por cuenta de otra persona, a no ser
que:
– La naturaleza del instrumento exija que se deposite en manos de
dicho tercero.
– En caso de clientes profesionales, éstos lo pidan de forma expresa y
por escrito.
Según los aspectos descritos anteriormente, EMPRESA O ENTIDAD, delega el depósito de
las Participaciones en Instituciones de Inversión Colectiva Extranjera, en las
plataformas, a través de las que se tramiten las
órdenes según lo descrito en la Política de Mejor Ejecución. Asimismo, el resto de
activos financieros, excepto el efectivo, estará subdepositado en la Ceca.
En cualquier caso, para decidir el subdepósito de nuevos instrumentos financieros que
pudiera comercializar la Entidad, se aplicarán los mismos criterios expresados hasta la
inclusión del nuevo Subdepositario en la Política.
3. UTILIZACION DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE LOS CLIENTES
Respecto a la posible utilización de los instrumentos financieros de los clientes, EMPRESA O ENTIDAD
CANTABRIA se guiará por los siguientes principios:
El establecimiento de acuerdos con terceros para operaciones de financiación de
valores (o para la utilización de instrumentos financieros de clientes de otro modo)
deberá considerar:
– La necesidad de obtener el consentimiento expreso del cliente sobre el
uso de los instrumentos.
– La obligatoriedad de ceñirse a las condiciones especificas y aprobadas
por el cliente al hacer uso de los instrumentos de clientes.
En el caso de establecer acuerdos con terceros para operaciones de financiación
de valores (o para la utilización de los instrumentos de otro modo) mantenidos en
una cuenta global, necesidad de considerar los dos puntos anteriores y al menos
uno de los especificados a continuación:
– Consentimiento expreso de cada uno de los clientes cuyos instrumentos
se hayan depositado en una cuenta global.
– Disponer de sistemas y controles que garanticen la utilización de
instrumentos únicamente si el cliente ha dado su consentimiento expreso.
Mantener un registro de estas operaciones, incluyendo:
– Los datos del cliente conforme a cuyas instrucciones se hayan utilizado
los instrumentos financieros.
– Número de instrumentos financieros utilizados pertenecientes a cada
cliente que haya dado su consentimiento (para poder así atribuir
correctamente posibles alteraciones patrimoniales).
4. COMUNICACIÓN A CLIENTES DE ASPECTOS RELEVANTES EN MATERIA DE
SALVAGUARDA.
EMPRESA O ENTIDAD comunicará a los clientes, con carácter previo al inicio de la prestación
del servicio de administración y custodia, la presente Política de Salvaguarda de Activos,
dejando constancia de que para una mayor protección a estos efectos, la Entidad en su
función de entidad de depósito está adherida al Fondo de Garantía de Depósitos y en su
función de entidad de servicios de inversión, está adherida al Fondo de Compensación de
Inversores.
5. REVISION Y CONTROL DE LA POLÍTICA DE SALVAGUARDA
La Política de Salvaguarda de activos deberá estar actualizada, por lo que se establece
que, al menos con una periodicidad bienal la Unidad de Cumplimiento Normativo realice la
conveniente revisión.
No obstante lo anterior, siempre que surjan nuevas exigencias legales o normativas que
afecten directamente a esta Política, la unidad responsable de su actualización deberá
adaptar el contenido de la misma a dichas exigencias en el menor espacio de tiempo
posible. La actualización bienal de esta política estará soportada mediante la elaboración
del pertinente informe.
Adicionalmente, y también con periodicidad bianual, la Unidad de Cumplimiento Normativo
realizará el control sobre el cumplimiento de los contenidos en esta Política. Al igual que en
el caso anterior, esta revisión debe formalizarse con la elaboración del oportuno informe.
Los informes elaborados a la conclusión de ambas revisiones serán transmitidos al Comité
de Cumplimiento Normativo.
EMPRESA O ENTIDAD someterá a una auditoria anual, los procedimientos concretos relativos
a la protección de los derechos de propiedad de los clientes respecto a los instrumentos
financieros.

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